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                                                                  当前位置 :上海正德祥废弃资源利用有限公司 > 正德祥废弃资源利用 >

                                                                  18新利客户端_柳州化工股份有限公司2011年公司债券召募声名书

                                                                  作者: 18新利客户端 时间: 2018-05-12 08:00 点击: 866次

                                                                      声 明

                                                                    本召募声名书择要的目标仅为向公家提供有关本次刊行的扼要环境,并不包罗召募声名书全文的各部门内容。召募声名书全文同时刊载于刊行人及主承销商网站。投资者在做出认购抉择之前,应细心阅读召募声名书全文,并以其作为投资抉择的依据。

                                                                    除非还有声名或要求,本召募声名书择要所用简称和相干用语与召募声名书沟通。

                                                                    重大事项提醒

                                                                    一、刊行人最近一期末归并报表的资产欠债率为66.45%;债券上市前,刊行人最近三个管帐年度实现的年均可分派利润为5,606.28万元(归并报表中归属于母公司全部者的净利润),估量不少于本期债券一年利钱。

                                                                    二、本期债券由柳州化学家产团体有限公司提供全额无前提不行取消连带责任担保包管。制止2010年尾,柳化团体归并报表的总资产为788,420.12万元,股东权益为135,099.79万元,欠债总额为653,320.33万元,资产欠债率为82.86%;2010年,柳化团体实现业务收入208,686.72万元,净利润4,690.34万元,策划勾当现金净流量-9,639.49万元。包管人资产局限大,财政状况正常,能为债务偿付提供有用的保障。但在本期债券存续时代,公司不能担保包管人的策划状况、资产状况及付出手段不产生负面变革,上述负面气象一旦呈现也许影响乃至导致包管人损失对本期债券的包管手段。其它,包管人制止2011年6月30日累计对外包管18.79亿元,现实包管余额占其2010年尾经审计的净资产的比重为139.05%,存在必然包管风险。

                                                                    三、公司提请投资者对公司以下事项予以出格存眷,并全面阅读本召募声名书之“第二节 风险身分”:

                                                                    1、公司债券属于利率敏感型投资品种。受国度宏观经济政策、经济总体运行状况以及国际经济情形变革的影响,债券市场利率存在颠簸的也许性。因本期债券回收牢靠利率情势(7年期,第5年尾附刊行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权)且限期相对较长,也许超过一个以上的利率颠簸周期,市场利率颠簸也许使本期债券现实投资收益具有必然的不确定性。

                                                                    2、本期债券刊行竣事后拟于上海证券买卖营业所上市。因为本期债券详细买卖营业畅通的审批事件必要在本期债券刊行竣事后方能举办,公司无法担保本期债券可以或许凭证预期上市买卖营业,也无法担保本期债券可以或许在二级市场有活泼的买卖营业,也许会呈现公司债券在二级市场买卖营业不活泼乃至无法一连成交的环境,投资者也许谋面对债券活动性风险。

                                                                    3、债券存续期内,因为公司所处的宏观经济、政策、行业情形等方面存在的不行预见或不能节制的客观身分,以及公司出产策划也存在着不确定性,也许导致公司不能从预期的还款来历中得到足够的资金定期付出本息,从而对债券持有人的好处造成倒霉影响。

                                                                    4、公司是煤化工企业,出产必要大量的质料煤,质料煤本钱占公司总本钱在五成阁下,煤炭价值的颠簸对公司策划业绩造成较大影响。以2010年度的策划环境为例,假如质料煤价值每上涨1%,公司主营营业毛利率将降落0.40个百分点。从2011年上半年看,物价依然维持高位,煤炭等原原料价值上涨趋势估量仍将一连,公司面对原煤价值上涨所带来的策划风险。

                                                                    5、2006年7月《国度成长和改良委员会关于增强煤化工项目建树打点促进财富康健成长的关照》(发改家产[2006]1350号)在煤化工项目筹划、局限和情形评估等方面作出了多少划定,划定一样平常不该核准年产局限在300万吨以下的煤制油项目,100万吨以下的甲醇和二甲醚项目,60万吨以下的煤制烯烃项目,为我国煤化工行业配置了较高的进入壁垒。2009年9月26日,国务院印发了《国务院批转成长改良委等部分关于克制部门行业产能过剩和一再建树引导财富康健成长多少意见的关照》。2009年10月,国度发改委等十部委联手宣布“克制部门行业产能过剩和一再建树”的意见,提出煤化工等多个行业呈现了严峻的产能过剩,旨在节制增量。跟着煤化工市场的变革,将来国度若出台包罗但不限于新建或技改项目审批、准入资格或其他行颐魅政策,将对包罗刊行人在内的煤化工市场的参加者造成风险。

                                                                    6、陈诉期各期末,母公司的活动比率别离为0.90、0.41、0.62和0.69,速动比率别离为0.51、0.25、0.42和0.48,较低的活动比率和速动比率也许增进公司短期偿付债务的风险。陈诉期各期末公司欠债局限处于较高位置,母公司资产欠债率别离为60.50%、63.29%、66.11%和66.52%。同时,颠末连年来的数次升息,导致公司利钱支出增进,陈诉期各期母公司财政用度别离为9,356.66万元、7,846.84万元、10,698.00万元和6,457.33万元。较高的资产欠债率和融资本钱也许低落公司的红利手段,增进公司的恒久偿债风险。

                                                                    四、经上海新世纪评级,公司主体恒久名誉品级为AA-,本期债券的债券名誉品级为AA。在本期债券评级的名誉品级有用期内,上海新世纪将对刊行人举办一连跟踪评级,一连跟踪评级包罗一连按期跟踪评级与不按期跟踪评级。跟踪评级时代,资信评级机构将一连存眷刊行人外部策划情形的变革、影响刊行人策划或财政状况的重大变乱、刊行人推行债务的环境等身分,并出具跟踪评级陈诉,以动态地反应刊行人的名誉状况。假如将来资信评级机构调低公司主体可能本期债券的名誉品级,本期债券的市场价值将也许产生颠簸从而给本期债券的投资者造成丧失。

                                                                    五、债券持有人集会会议按照《债券持有人集会会议法则》审议通过的决策,对付全部债券持有人(包罗全部出席集会会议、未出席集会会议、阻挡决策或放弃投票权的债券持有人,以及在相干决策通事后受让取得本期债券的持有人)均有平等束缚力。在本期债券存续时代,债券持有人集会会议在其权柄范畴内通过的任何有用决策的效力优先于包括债券受托打点人在内的其他任何主体就该有用决策内容做出的决策和主张。债券持有人认购、购置或以其他正当方法取得本期债券均视作赞成并接管公司为本期债券拟定的《债券持有人集会会议法则》并受之束缚。

                                                                    六、本公司2011年年报的预约披露时刻为2012年4月18日,本公司理睬,按照今朝环境所作的公道估量,本公司2011年年报披露后如故切合公司债券的刊行前提。

                                                                    第一节 刊行轮廓

                                                                    一、刊行人根基信息

                                                                    (一)公司名称:(中文)柳州化工股份有限公司

                                                                    (英文)LIUZHOU CHEMICAL INDUSTRY CO.,LTD.

                                                                    (二)注册地点:广西壮族自治区柳州市北雀路67号

                                                                    (三)上市所在:上海证券买卖营业所

                                                                    (四)股票简称:柳化股份

                                                                    (五)股票代码:600423

                                                                    (六)法定代表人:廖能成

                                                                    (七)设立时刻:2001年3月6日

                                                                    (八)注册成本:人民币399,347,513元

                                                                    (九)董事会秘书:袁志刚

                                                                    (十)电话号码:0772-2516580

                                                                    (十一)传真号码:0772-2510401

                                                                    (十二)互联网网址:httpπ//www.lzhg.cn

                                                                    二、本次刊行的根基环境

                                                                    (一)本次刊行的许诺环境

                                                                    1、公司于2011年7月8日召开第四届董事会第六次集会会议,审议通过了《关于公司切合刊行公司债券前提的议案》、《关于公司债券刊行方案的议案》、《关于提请股东大会授权董事会治理本次刊行相干事项的议案》,并提交公司2011 年第一次姑且股东大会审议。

                                                                    2、公司于2011年7月26日召开2011年第一次姑且股东大会,审议通过了本次刊行公司债券的议案。

                                                                    3、董事会决策通告和股东大会决策公辞别离登载在2011年7月9日和2011年7月27日的《上海证券报》上,并在上海证券买卖营业所网站举办了披露。

                                                                    4、2011年11月9日,经中国证监会证监容许[2011]1790号文许诺,本公司获准刊行5.8亿元人民币公司债券。

                                                                    (二)本期公司债券的首要条款
                                                                    1、
                                                                    债券名称
                                                                    柳州化工股份有限公司2011年公司债券
                                                                    2、
                                                                    刊行总额
                                                                    本期公司债券的刊行局限不高出5.8亿元(含5.8亿元)
                                                                    3、
                                                                    票面金额
                                                                    本期债券面值100元
                                                                    4、
                                                                    刊行价值
                                                                    凭证票面金额平价刊行
                                                                    5、
                                                                    债券限期
                                                                    7年
                                                                    6、
                                                                    刊行人上调票面利率选择权
                                                                    刊行人有权抉择是否在本期债券存续限期的第5年尾上调本期债券后2 年的票面利率。上调幅度为1 至100 个基点(含本数),个中一个基点为0.01%。刊行人将于本期债券的第 5 个计息年度的付息日前的第10 个事变日登载关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的通告。
                                                                    7、
                                                                    回售选择权
                                                                    刊行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的通告后,本期债券持有人有权在第5个付息日将其持有的所有或部门本期债券按票面金额回售给刊行人。刊行人将凭证上海证券买卖营业所和债券挂号机构相干营业法则完成回售付出事变。
                                                                    8、
                                                                    计息方法
                                                                    回收单利按年计息,不计复利,过时不另计息。
                                                                    9、
                                                                    刊行首日
                                                                    本期债券刊行限期的第 1 日,即2012年3月27日
                                                                    10、
                                                                    计息限期
                                                                    若投资者放弃回售选择权,则计息限期自2012年3月27日至2019年3月27日;若投资者部门利用回售选择权,则回售部门债券的计息限期自2012年3月27日至2017年3月27日,未回售部门债券的计息限期自2012年3月27日至2019年3月27日;若投资者所有利用回售选择权,则计息限期自2012年3月27日至2017年3月27日。
                                                                    11、
                                                                    还本付息方法
                                                                    在本期债券的计息限期内,每年付息一次;若投资者放弃回售选择权,则至2019年3月27日一次兑付本金;若投资者部门或所有利用回售选择权,则回售部门债券的本金在2017年3月27日兑付,未回售部门债券的本金至2019年3月27日兑付。如遇法定及当局指定节沐日或苏息日,则顺延至厥后的第1个事变日。
                                                                    12、
                                                                    起息日
                                                                    本期债券自刊行首日开始计息,本期债券计息限期内每年的3月27日为该计息年度的起息日。
                                                                    13、
                                                                    付息日
                                                                    在本期债券的计息时代内,每年3月27日为上一计息年度的付息日。如遇法定及当局指定节沐日或苏息日,则顺延至厥后的第1个事变日。
                                                                    14、
                                                                    利钱挂号日
                                                                    详细布置凭证挂号公司的相干划定治理。
                                                                    15、
                                                                    回售挂号期
                                                                    投资者拟部门或所有利用回售选择权,须按刊行人宣布的关于投资者利用债券回售选择权的提醒性通告,在第5个付息日之前举办挂号,响应的公司债券票面总额将被冻结买卖营业;若投资者未在回售挂号期举办挂号的,则视为放弃回售选择权,继承持有本期债券。
                                                                    16、
                                                                    到期偿付本息挂号日
                                                                    第7个付息日前第6个买卖营业日为未回售的本期债券的到期偿付本息挂号日。
                                                                    17、
                                                                    付出方法
                                                                    本期债券本息的偿付方法凭证债券挂号机构的相干划定治理。
                                                                    18、
                                                                    利钱付出金额
                                                                    本期债券的利钱付出金额为投资者于利钱挂号日买卖营业竣事时持有的本期债券票面总额*票面利率。
                                                                    19、
                                                                    本金兑付金额
                                                                    若投资者放弃回售选择权,则本期债券的本金兑付金额为投资者于本金兑付日持有的本期债券票面总额;若投资者部门或所有利用回售选择权,则回售部门债券的本金兑付金额为回售部门债券的票面总额,未回售部门债券的本金兑付金额为投资者于本金兑付日持有的本期债券票面总额。
                                                                    20、
                                                                    债权挂号日
                                                                    确定有权出席债券持有人集会会议的债券持有人的日期。
                                                                    21、
                                                                    债券利率确定方法
                                                                    本期债券票面利率由刊行人和主承销商凭证刊行时网下询价功效配合协商确定,在债券存续限期前5年保持稳固;如刊行人利用上调票面利率选择权,未被回售部门债券在存续限期后2年的票面利率为债券存续限期前5年票面利率加上上调基点,在债券存续限期后2年牢靠稳固。
                                                                    22、
                                                                    包管人
                                                                    柳州化学家产团体有限公司
                                                                    23、
                                                                    包管方法
                                                                    全额无前提不行取消的连带责任担保包管。
                                                                    24、
                                                                    包管范畴
                                                                    本期债券的所有本金及利钱,以及违约金、侵害抵偿金、实现债权的用度。
                                                                    25、
                                                                    资信评级机构
                                                                    上海新世纪资信评估投资处事有限公司
                                                                    26、
                                                                    名誉级别
                                                                    刊行人的主体恒久名誉品级为AA-,本期债券名誉品级为AA。
                                                                    27、
                                                                    保荐人
                                                                    国信证券(002736,股吧)股份有限公司
                                                                    28、
                                                                    债券受托打点人
                                                                    国信证券股份有限公司
                                                                    29、
                                                                    主承销商
                                                                    国信证券股份有限公司
                                                                    30、
                                                                    债券情势
                                                                    实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在债券挂号机构开立的托管账户托管记实。本次债券刊行竣事后,债券持有人可凭证有关主管机构的划定举办债券的转让、质押等操纵。
                                                                    31、
                                                                    刊行方法
                                                                    本期债券刊行采纳网上面向社会公家投资者果真刊行和网下面向机构投资者询价配售相团结的方法,不向刊行人原股东举办配售。
                                                                    32、
                                                                    刊行工具
                                                                    网下刊行:在债券挂号机构开立A股证券账户的机构投资者(有关法令礼貌榨取购置者除外)。
                                                                    33、
                                                                    承销方法
                                                                    由主承销商国信证券组织的承销团承销,认购金额不敷5.1亿元的部门,所有由承销团余额包销。
                                                                    34、
                                                                    召募资金用途
                                                                    本期债券召募资金拟用4.6亿元送还短期借钱,剩余资金增补公司活动资金。
                                                                    35、
                                                                    刊行用度概算
                                                                    本期债券刊行用度估量不高出召募资金总额的1.5%。
                                                                    36、
                                                                    拟上市地
                                                                    上海证券买卖营业所
                                                                    37、
                                                                    税务提醒
                                                                    按照国度有关税收法令、礼貌的划定,投资者投成本次债券所应缴纳的税款由投资者包袱。
                                                                    (三)本期公司债券刊行及上市布置

                                                                    本期公司债券刊行的重要日期布置如下表所示:
                                                                    事项
                                                                    时 间
                                                                    登载召募声名书及其择要、刊行通告
                                                                    2012年3月23日
                                                                    估量刊行首日
                                                                    2012年3月27日
                                                                    网上认购日
                                                                    2012年3月27日
                                                                    网下认购期
                                                                    2012年3月27日至2012年3月29日
                                                                    公司将在本期公司债券刊行竣事后尽快向上交所申请公司债券上市,治理有关上市手续,详细上市时刻将另行通告。

                                                                    三、本期公司债券刊行的有关机构

                                                                    (一)刊行人

                                                                    名 称:柳州化工股份有限公司

                                                                    法定代表人:廖能成

                                                                    联 系 人:龙立萍、邹英辉、汪娟

                                                                    办公地点:广西壮族自治区柳州市北雀路67号

                                                                    电 话:0772-2519434

                                                                    传 真:0772-2510401

                                                                    (二)包管人

                                                                    名 称:柳州化学家产团体有限公司

                                                                    法定代表人:廖能成

                                                                    联 系 人:曾智红、谭雁冰

                                                                    办公地点:广西壮族自治区柳州市北雀路67号

                                                                    电 话:0772-2572143

                                                                    传 真:0772-2514313

                                                                    (三)保荐人和承销团成员

                                                                    1、保荐人(主承销商):国信证券股份有限公司

                                                                    法定代表人:何如

                                                                    包办职员:吴风来、曾信、袁科、于洁泉、魏梦霞、张华、邱志峰

                                                                    办公地点:深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层

                                                                    电 话:0755-82130833

                                                                    传 真:0755-82135199

                                                                    2、副主承销商:宏源证券股份有限公司

                                                                    法定代表人:冯戎

                                                                    住所:新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市文艺路233号宏源大厦

                                                                    接洽人:叶凡

                                                                    接洽地点:北京市西城区平静桥大街19号

                                                                    电话:010-88085136

                                                                    传真:010-88085135

                                                                    邮编:100033

                                                                    3、分销商:东海证券有限责任公司

                                                                    法定代表人:朱科敏

                                                                    住所:江苏省常州市延陵西路23号投资广场18、19号楼

                                                                    接洽人:刘婷婷

                                                                    接洽地点:上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦11楼

                                                                    电话:021-50586660-8564

                                                                    传真:021-58201342

                                                                    邮编:200122

                                                                    (四)刊行人状师事宜所

                                                                    名 称:广东晟典状师事宜所

                                                                    负 责 人:丁新朝

                                                                    包办状师:环游、周凤玲、赵彦武

                                                                    办公地点:深圳市福田区华强北路圣廷苑旅馆B座18-19楼

                                                                    电 话:0755-83789585

                                                                    传 真:0755-82075163

                                                                    (五)审计机构

                                                                    名 称:大信管帐师事宜有限公司

                                                                    法定代表人:吴卫星

                                                                    包办注册管帐师:李炜、陈鹏

                                                                    办公地点:武汉市中山大道1166号金源天下中心A-B座8楼

                                                                    电 话:027-82814094

                                                                    传 真:027-82816985

                                                                    (六)资信评级机构

                                                                    名 称:上海新世纪资信评估投资处事有限公司

                                                                    法定代表人:朱荣恩

                                                                    经 办 人:李兰希、杜晓红

                                                                    住 所:上海市汉口路398号华隆重厦14F

                                                                    电 话:021-63501349

                                                                    传 真:021-63500872

                                                                    (七)债券受托打点人

                                                                    名 称:国信证券股份有限公司

                                                                    法定代表人:何如

                                                                    包办职员:袁科、于洁泉、魏梦霞、朱云霞

                                                                    办公地点:深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层

                                                                    电 话:0755-82130833

                                                                    传 真:0755-82131766

                                                                    (八)保荐人(主承销商)收款银行

                                                                    开户行:中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行

                                                                    户 名:国信证券股份有限公司

                                                                    账 号:4000029129200042215

                                                                    接洽电话:010-88005083

                                                                    (九)公司债券申请上市买卖营业所

                                                                    名 称:上海证券买卖营业所

                                                                    法定代表人:张育军

                                                                    办公地点:上海市浦东南路528号证券大厦

                                                                    电 话:021-68808888

                                                                    传 真:021-68800006

                                                                    (十)公司债券挂号机构

                                                                    名 称:中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司

                                                                    办公地点:上海市陆家嘴(600663,股吧)东路166号中国保险大厦

                                                                    法定代表人:王迪彬

                                                                    电 话:021-38874800

                                                                    传 真:021-58754185

                                                                    四、刊行人与本次刊行的有关机构、职员的好坏相关

                                                                    刊行人与本次刊行有关的中介机构及其认真人、高级打点职员及包办职员之间不存在直接或间接的股权相关或其他好坏相关。

                                                                    五、认购人理睬

                                                                    购置本次债券的投资者(包罗本次债券的初始购置人和二级市场的购置人及以其他方法正当取得本次债券的人,下同)被视为作出以下理睬:

                                                                    (一)接管本召募声名书对本次债券项下权力任务的全部划定并受其束缚;

                                                                    (二)本次债券的刊行人依有关法令、礼貌的划定产生正当改观,在经有关主管部分核准后并依法就该等改观举办信息披露时,投资者赞成并接管该等改观;

                                                                    (三)本次债券的包管人依有关法令、礼貌的划定产生正当改观,在经有关主管部分核准后并依法就该等改观举办信息披露时,投资者赞成并接管该等改观;

                                                                    (四)本次债券刊行竣事后,刊行人将申请本次债券在上交所上市买卖营业,并由主承销商代为治理相干手续,投资者赞成并接管这种布置。

                                                                    第二节 刊行人的资信状况

                                                                    一、本期公司债券的名誉评级环境

                                                                    刊行人礼聘了上海新世纪资信评估投资处事有限公司对本次公司债券刊行的资信环境举办评级。按照上海新世纪出具的新世纪债评(2011)010245号《柳州化工股份有限公司2011年公司债券名誉评级陈诉》,刊行人主体恒久名誉品级为AA-,评级瞻望不变;本期债券名誉品级为AA。

                                                                    二、本期公司债券名誉评级陈诉首要事项

                                                                    (一)名誉评级结论及标识的涵义

                                                                    经上海新世纪综合说明,刊行人的主体恒久名誉品级为AA-,评级瞻望不变。AA级反应了公司短期债务的付出手段和恒久债务的送还手段很强;策划处于良性轮回状态,不确定身分对策划与成长的影响很小。个中“-”是对AA级举办微调,暗示名誉品级略低于AA级。

                                                                    本期债券名誉品级为AA,该级别反应了公司送还债务的手段很强,受倒霉经济情形的影响不大,违约风险很低。

                                                                    (二)有无包管环境下评级结论的差别

                                                                    上海新世纪评定公司主体恒久名誉品级为AA-,本次公司债券无包管名誉品级低于AA,在公司控股股东柳化团体提供全额无前提不行取消的连带责任担保包管前提下的名誉品级为AA。

                                                                    (三)评级陈诉的首要内容

                                                                    1、上风

                                                                    (1)广西及其周边地域化肥化工产物需求增添空间较大,作为广西化肥和化工龙头企业,刊行人的主导产物市场占据率高,地区市园职位突出。

                                                                    (2)刊行人出产技能及设备程度海内领先。另外,刊行人向上游煤炭资源规模扩展营业,进一步加强了一连成长手段。

                                                                    (3)刊行人已形成“一头多尾”的产物布局,市场顺应性较强。刊行人双氧水产物毛利率较高,其产能扩大有望发动公司将来红利增添。

                                                                    2、风险

                                                                    (1)刊行人债务局限随大局限设备投入及煤炭矿井建树而较快扩张,偿债压力加大。

                                                                    (2)中短期内煤炭自给水平依然较低,刊行人业绩仍将受制于煤炭价值颠簸。

                                                                    (3)化肥化家产务及煤炭开采营业安详要求较高,刊行人面对必然的安详出产打点风险。

                                                                    (4)刊行人债务限期布局不尽公道,资产活动性欠佳,在倒霉信贷政策情形下,资金打点难度加大。

                                                                    (四)跟踪评级的有关布置

                                                                    按照当局主管部分要求和上海新世纪的营业操纵类型,在名誉品级有用期内,上海新世纪将对刊行人及其债券举办一连跟踪评级,一连跟踪评级包罗一连按期跟踪评级与不按期跟踪评级。

                                                                    跟踪评级时代,上海新世纪将一连存眷刊行人外部策划情形的变革、影响刊行人策划或财政状况的重大变乱、刊行人推行债务的环境等身分,并出具跟踪评级陈诉,以动态地反应刊行人及其债券的名誉状况。

                                                                    上海新世纪对刊行人的一连跟踪评级的限期为评级陈诉出具日至失效日。

                                                                    本次名誉评级陈诉出具后,上海新世纪将在每年刊行人发布年报后的1个月内出具一次正式的按期跟踪评级陈诉。按期跟踪评级陈诉与初次评级陈诉保持跟尾,如按期跟踪评级陈诉与前次评级陈诉在结论或重大事项呈现差此外,上海新世纪将作出格声名,并说明缘故起因。

                                                                    不按期跟踪评级自本次名誉评级陈诉出具之日起举办。由上海新世纪一连跟踪评级职员亲近存眷与刊行人有关的信息,当刊行人产生了影响上次评级陈诉结论的重大事项时实时跟踪评级,如刊行人受突发、重大事项的影响,上海新世纪有权抉择是否对原著名誉级别举办调解,并在10个事变日内提出不按期跟踪评级陈诉。

                                                                    在一连跟踪评级陈诉签定之日后十个事变日内,刊行人和上海新世纪应在禁锢部分指定媒体及上海新世纪的网站上发布一连跟踪评级功效。

                                                                    三、刊行人的资信环境

                                                                    (一)公司得到首要贷款银行的授信环境

                                                                    制止2011年6月30日,公司已得到中国工商银行、中国农业银行(601288,股吧)、中国银行(601988,股吧)、交通银行(601328,股吧)、中原银行(600015,股吧)、柳州银行等共计27.14亿元人民币授信额度,另有7.32亿元额度未行使。

                                                                    (二)与首要客户营业往来的资信环境

                                                                    陈诉期内,刊行人与首要客户产生营业往来时,均遵守条约约定,不曾有严峻违约环境。

                                                                    (三)陈诉期内刊行的债券及送还环境

                                                                    陈诉期内,公司于2010年3月23日刊行2010年第一期短期融资券,刊行局限5亿元,限期365天,票面利率为3.45%。公司于2011年3月24完本钱次短期融资券本息的兑付。

                                                                    公司于2011年5月4日刊行2011年第一期短期融资券,刊行局限5亿元,限期366天,票面利率为5.18%,到期兑付日为2012年5月5日。

                                                                    (四)本次刊行后的累计公司债券余额

                                                                    本期公司债券刊行后,公司的累计债券余额不高出5.8亿元(不含已刊行的短期融资券),占公司2010年12月31日经审计的归并报表净资产的比例为39.38%,占公司2011年6月30日未经审计的归并报表净资产的比例为38.39%,切合相干礼貌划定。

                                                                    (五)陈诉期偿债手段财政指标



                                                                    注:除出格声名外,上表数据均以母公司财政数据计较得出,各指标计较公式如下:

                                                                    (1)活动比率=活动资产/活动欠债

                                                                    (2)速动比率=(活动资产-存货)/活动欠债

                                                                    (3)资产欠债率=总欠债/总资产

                                                                    (4)利钱保障倍数=(利润总额+财政用度中的利钱支出)/(财政用度中的利钱支出+成本化利钱支出)

                                                                    (5)到期贷款送还率=现实贷款送还额/应送还贷款额

                                                                    第三节 包管环境

                                                                    本期公司债券由控股股东柳州化学家产团体提供全额无前提不行取消的连带责任担保包管。

                                                                    一、包管人根基环境

                                                                    (一)柳化团体根基信息

                                                                    柳化团体注册成本人民币424,000,630元,法定代表人廖能成,策划范畴为系列微肥试产;收支口策划营业(在外贸部许诺范畴内策划);装卸处事;铁路专用线延长处事;第一类压力容器、第二类低、中压容器制造;出产微生物肥料、副产电(仅向柳化团体公司各控股及部属子公司供给);化肥、化工产物研究、开拓、计划;出产贩卖各类纸张、纸板、浆板及各类纸成品、造纸副产物;机器装备安装;机器加工;装备补缀;装备保温;化工防腐处理赏罚;代劳运输处事;篷布租赁;铆焊建造;衡宇装修。

                                                                    制止2010年12月31日,柳化团体经审计的资产总额788,420.12万元,欠债653,320.33万元,全部者权益135,099.79万元,归属于母公司全部者权益22,868.18万元。2010年度,柳化团体实现业务收入208,686.72万元,净利润4,690.34万元,归属于母公司全部者的净利润1,119.71万元。

                                                                    (二)资信状况

                                                                    1、包管人的名誉评级环境

                                                                    上海新世纪2011年8月24日将包管人的主体恒久名誉品级确定为AA级。

                                                                    2、最近三年及一期包管人与首要客户营业往来的资信环境

                                                                    包管人最近三年及一期与客户产生营业往来时,均凭证贩卖条约的约定实时交付产物,未产生重大违约举动。

                                                                    (三)累计对外包管金额及其占净资产的比例

                                                                    制止2011年6月30日,柳化团体累计对外包管余额18.79亿元,占其2010年尾经审计的净资产的比重为139.05%。个中对团体子公司的包管余额17.09亿元,对其他公司包管余额1.70亿元。若思量公司本次5.8亿元的公司债券全额刊行并假定无其他包管事项产生,其对外现实包管余额占2010年尾经审计的净资产的比重将为181.98%。

                                                                    (四)偿债手段说明

                                                                    1、资产欠债布局说明

                                                                    制止2010年尾,柳化团体的总资产788,420.12万元,股东权益为135,099.79万元,资产局限较上年尾增添43.37%,首要系收购广东中成所致。资产布局中,活动资产和非活动资产别离占总资产的比重为26.34%和73.66%;欠债布局中,活动欠债和非活动欠债别离占总欠债的比重为69.43%和30.57%。按照柳化团体的营业特点,其资产和欠债组成较为公道,整体资产质量较好。近几年,柳化团体债务局限敏捷增添,制止2010年尾,柳化团体总债务局限为653,320.33万元,资产欠债率为82.86%。柳化团体欠债程度上升较快,首要是由于团体2010年收购债务承担较重的广东中成所致。估量跟着广东中成整合事变的顺遂盼望,将来柳化团体策划欠债水平有望获得改进。

                                                                    2、红利手段说明

                                                                    近几年,跟着柳化团体营业局限的扩大,业务收入除2009年受金融危急影响低落外,总体有所增添。2009年受金融危急及其对海内经济影响,整个化肥化工市场萎缩,团体首要产物贩卖价值低迷,致使昔时收入和利润均有差异水平降落。2010年,跟着海内经济及化肥化工市场的回暖,柳化团体实现业务收入208,686.72万元,同比增添33.95%,实现净利润4,690.34万元,同比增添264.73%。柳化团体综合毛利率程度经验2009年降落后于2010年回升,2010年综合毛利率为20.80%,较2009年进步3.85个百分点。

                                                                    其它,柳化团体今朝持有刊行人144,958,192股非限售股份,占刊行人股本总额的36.30%,依托该部门优质资产,柳化团体具有较强的融资手段。

                                                                    二、包管函的首要内容

                                                                    2011年8月6日,柳化团体向公司出具了《包管函》,为公司本次刊行的公司债券提供全额无前提的不行取消的连带责任担保包管。《包管函》的首要内容如下:

                                                                    (一)被包管债券的种类、数额

                                                                    包管人对柳化股份(600423,股吧)(6.81,0.24,3.65%)本次刊行不高出5.8亿元的公司债券提供全额包管。

                                                                    (二)担保方法

                                                                    包管人包袱担保的方法为全额无前提的不行取消的连带责任担保包管。

                                                                    (三)担保责任的包袱

                                                                    如柳化股份未能按照本次公司债召募声名书理睬的时刻和数额偿付公司债的本金、利钱及其他现金付出事项时,债券持有人有权直接向包管人追偿。

                                                                    包管人代刊行人清偿本期债券本金及利钱,以及违约金、侵害抵偿金、实现债权用度后,有权就包管人向公司债券持有人现实付出的金额对刊行人利用追偿权。

                                                                    (四)担保范畴

                                                                    包管人担保的范畴包罗本期债券本金及利钱,以及违约金、侵害抵偿金、实现债权的用度。

                                                                    (五)包管的受益人

                                                                    包管函的收益工钱柳化股份公司债券全体持有人。若债券持有人依法转让其所持有的公司债券,无需颠末包管人赞成,包管人在原包管的范畴内对公司债券受让人包袱包管责任。

                                                                    (六)包管时代

                                                                    包管人包袱担保责任的时代为本期债券刊行之日起至该公司债券推行期满后两年。

                                                                    (七)包管责任的主张

                                                                    债券持有人依包管函划定的条款要求包管人包袱担保责任时,应向包管人提供证明其持有柳化股份公司债券和对柳化股份享有到期未获清偿权的充实、正当、有用的凭据。

                                                                    (八)包管函的效力

                                                                    本包管函将在刊行人本期公司债券获准刊行之日起见效,并在划定的担保时代内一连有用。

                                                                    三、债券持有人及债券受托打点人对包管事项的一连监视布置

                                                                    债券持有人及债券受托打点人将一连存眷包管人的资信状况,在债券存续时代内,本期债券的包管人产生驱逐、注销、吊销、破产等重大倒霉环境,且刊行人未能在该等气象产生之日起20个事变日内提供债券受托打点人承认的新包管人,而且上述环境持续30个事变日内仍未办理,占未送还债券本金总额50%以上的债券持有人可通过债券持有人集会会议决策,以书面方法关照刊行人,公布全部未送还债券本金和响应利钱当即到期应付。

                                                                    公司将严酷凭证《债券受托打点协议》的划定,按期向债券受托打点人报送刊行人理睬推行环境。

                                                                    第四节 刊行人根基环境

                                                                    一、刊行人设立、上市及历次股本变革环境

                                                                    (一)刊行人设立、上市

                                                                    刊行人系经广西壮族自治区人民当局桂政函[2001]25号文核准,由柳州化学家产团体有限公司为首要提倡人,连系其他5家企业法人配合提倡设立的股份公司。公司于2001年3月6日在柳州市工商行政打点局完成工商注册挂号,注册号为(企)4500001001343(2-1),原注册成本86,786,000.00元,法定代表工钱廖能成,注册地点为广西壮族自治区柳州市北雀路67号。

                                                                    初次果真刊行前股本布局环境如下表所示:



                                                                    经中国证券监视打点委员会证监发字[2003]64号文许诺,公司于2003年7月2日向社会果真刊行人民币平凡股(A股)60,000,000股,每股面值1元。并经上海证券买卖营业所上证上字〔2003〕82号文许诺,于2003年7月17日在上海证券买卖营业所上市买卖营业,证券代码:600423,刊行价值:6.96元/股。上市时公司总股本为146,786,000股,注册成本改观为146,786,000元。本次刊行后,刊行人股本布局如下:



                                                                    (二)公司上市以泉源次股本变革环境

                                                                    1、2004年成本公积转增股本

                                                                    按照2003年年度公司股东大会决策,公司于2004年6月21日以成本公积金向全体股东每10股转增3股,每股面值1元,共转增44,035,800股。转增后公司总股本为190,821,800股,注册成本改观为190,821,800元。

                                                                    2、股权分置改良

                                                                    2005年10月14日,公司取得广西人民当局桂政函[2005]259号文关于赞成柳化股份股权分置改良方案的批复,2005年10月24日召开股权分置改良相干股东集会会议,经股东表决,股权分置改良方案得到通过。公司全体非畅通股股东,以其持有的2,340万股股份作为对价,付出给畅通股股东,以调换其非畅通股份的畅通权,即:方案实验股权挂号日挂号在册的畅通股股东每持有10股畅通股将得到非畅通股股东付出的3股股份。股权分置改良方案已于2005年11月3日实验。

                                                                    3、2006年11月有限售前提畅通股第一次上市扫除限售

                                                                    2006年11月3日,公司原非畅通股东按摄影关理睬共有12,503,301股有限售畅通股于2006年11月3日上市畅通。

                                                                    4、2007年可转债转股

                                                                    经中国证券监视打点委员会[2006]46号文许诺,公司于2006年7月28日乐成地刊行了可转换公司债券,刊行总额为307,000,000元。经上海证券买卖营业所上证上字[2006]591号文赞成,公司可转换公司债券已于2006年8月10日起在上海证券买卖营业所挂牌买卖营业,债券简称“柳化转债”,债券代码为“110423”。公司可转换公司债券自2007年1月29日开始转股,制止2007年4月2日,已有306,038,000元转换成公司A股股票,转股价9.86元/股,共转增股本31,037,929股,转增后公司总股本为221,859,729股,注册成本改观为221,859,729元。

                                                                    5、2007年11月有限售前提畅通股第二次上市扫除限售

                                                                    2007年11月15日,共9,676,175股有限售前提的畅通股满意了股权分置改良约定的扫除限售前提,成为无穷售前提的畅通股。

                                                                    6、2008年4月分红送股增进股本

                                                                    按照2007年年度公司股东大会决策,公司于2008年4月10日向全体股东每10股送红股2股,共送股44,371,946股。送股后公司总股本为266,231,675股,注册成本改观为266,231,675元。

                                                                    7、2008年11月有限售前提的境内法人股第三次扫除限售

                                                                    2008年11月3日,剩余80,690,789股有限售前提的畅通股满意了股权分置改良约定的扫除限售前提,成为无穷售前提的畅通股。

                                                                    8、2009年度利润分派暨成本公积金转增股本

                                                                    按照2009年年度股东大会决策,公司于2010年5月25日以2009年12月31日公司总股本为基数,按每10股转增3股送2股的比例,以成本公积、未分派利润向全体股东转增股份总额133,115,838股,每股面值 1 元,计增进股本133,115,838元。个中:由成本公积转增79,869,503元,由未分派利润转增53,246,335元。转增后公司总股本为399,347,513股,注册成本改观为399,347,513元。

                                                                    二、刊行人股本总额及前十大股东持股环境

                                                                    (一)本次刊行前公司的股本布局

                                                                    截至2011年6月30日,公司总股本为399,347,513股,全为人民币平凡股,且全为无穷售前提的畅通股。

                                                                    (二)本次刊行前前十名股东的持股环境

                                                                    制止2011年6月30日,本公司总股本为399,347,513股,所有为无穷售前提的畅通股,个中前10名股东的持股环境如下表所示:



                                                                    三、公司组织架构及权益投资环境

                                                                    (一)公司的组织机构

                                                                    公司依照《公司法》、《上市公司管理准则》等有关法令礼貌的划定成立了法人管理布局(包罗股东大会、董事会、监事会、司理层等)和出产策划打点机构,共配置15个职能打点部分。公司组织机构图如下:



                                                                    (二)公司对其他企业的重要权益投资环境

                                                                    制止本召募声名书择要签定日,公司对其他企业的重要权益投资环境如下图所示:



                                                                    制止本召募声名书择要签定日,公司拥有7家控股公司,1家参股公司,详细环境如下表所示:

                                                                    单元:万元



                                                                    四、控股股东和现实节制人环境

                                                                    (一)控股股东的根基环境

                                                                    1、柳化团体

                                                                    制止2011年6月30日,柳化团体持有公司股票144,958,192股,占公司股本总额的36.3%,为公司控股股东。柳化团体创立于1998年7月18日,注册成本为人民币424,000,630元,法定代表人廖能成,策划范畴:系列微肥试产;收支口策划营业(在外贸部许诺范畴内策划);装卸处事;铁路专用线延长处事;第一类压力容器、第二类低、中压容器制造;出产微生物肥料、副产电(仅向柳化团体公司各控股及部属子公司供给);化肥、化工产物研究、开拓、计划;出产贩卖各类纸张、纸板、浆板及各类纸成品、造纸副产物;机器装备安装;机器加工;装备补缀;装备保温;化工防腐处理赏罚;代劳运输处事;篷布租赁;铆焊建造;衡宇装修。

                                                                    制止2011年6月30日,柳化团体所持刊行人股份不存在质押和冻结的环境。

                                                                    2、柳化控股

                                                                    柳化控股持有柳化团体52%的股权,为柳化团体的控股股东,系国有独资有限责任公司。柳化控股创立于2007年10月26日,注册成本为人民币500,000,000元,法定代表人廖能成,策划范畴:以公司拥有的法定成本、增值成本和借入成本金通过对外投资上市、收购、吞并、休业、重组、参股、控股、产权买卖营业、股份转让、租赁等各类途径举办优化设置、资产重组和成本运作;货品、技能收支口策划营业,装卸处事,铁路运输署理处事;机器装备安装、维护;系列微肥试产;铁路专用线延长处事;机器加工;装备补缀;装备保温;代劳运输处事;篷布租赁;铆焊建造;衡宇修缮;阶梯平凡货品运输。

                                                                    (二)现实节制人

                                                                    公司的现实节制工钱柳州市人民当局国有资产监视打点委员会。

                                                                    (三)公司与控股股东、现实节制人的产权节制相关

                                                                    公司与控股股东及现实节制人的股权相关如图:



                                                                    五、董事、监事、高级打点职员的根基环境

                                                                    (一)董事、监事、高级打点职员根基环境先容



                                                                    注:韦挺,2001年2月至2011年1月18日任公司副总司理,现任柳化团体副总司理、广东中成股份(000151,股吧)(7.51,0.17,2.32%)有限公司总司理。

                                                                    六、公司的主营营业

                                                                    (一)公司的策划范畴

                                                                    公司策划范畴:出产、贩卖硝酸铵、硝酸、氮肥、纯碱、硝酸钠、亚硝酸钠、家产甲醇、家产甲醛、液氨、硫磺、硫酸、液氧、液氮、氩气、复合肥料、蒸汽、系列家产水、糊口水、脱盐水、硝基复合肥、重碱;煤炭贩卖及过磅收费等;策划收支口营业(国度限制公司策划或榨取出口的商品除外);策划本企业的进料加工和“三来一补”营业。

                                                                    (二)公司的主营营业

                                                                    公司首要从事化肥和化工产物的出产和贩卖,是广西最大的化肥化工出产企业。

                                                                    (三)公司的首要产物及用途

                                                                    公司产物包罗:合成氨、尿素、硝酸铵、双氧水、纯碱、氯化铵、硝酸钠、亚硝酸钠、碳铵、硫磺、液氨、硝酸、甲醇、甲醛、煤炭等,个中合成氨为中间产物,尿素、硝酸、硝酸铵和双氧水是公司主导产物。首要产物的浅显出产流程如下图所示:



                                                                    1、尿素

                                                                    公司出产的尿素属于化肥产物,为最重要的农业基本肥料之一,是极其重要的支农产物(000061,股吧)(11.24,0.47,4.36%),普及用于各类粮食作物、经济作物的栽培规模中。

                                                                    2、浓硝酸

                                                                    浓硝酸普及应用于化工、冶金、医药、化纤、国防军工等家产规模,是制造军工和民用炸药、染料、农药、医药中间体、化肥、涂料、硝化纤维的首要质料。浓硝酸的总斲丧量中,在化学家产的斲丧量约占69%,在冶金家产为14%,在医药家产为5.5%,在其他方面为11.5%。

                                                                    浓硝酸的首要斲丧规模是化学家产产物,在无机盐、化肥、染料等化工产物出产中获得普及应用。冶金家产也是浓硝酸的重要斲丧规模之一。连年来,我国冶金家产保持着较快的增添速率,出格是稀土家产增添较快,出口形势看好,将进一步增进对浓硝酸的需求。跟着有色金属和罕有金属矿的不绝发明和开采(其冶炼进程离不开浓硝酸),对浓硝酸的需求将进一步拉升。

                                                                    3、硝酸铵

                                                                    硝酸铵可分为颗粒硝酸铵、结晶状硝酸铵两个子类。硝酸铵的上游原原料首要为煤炭、自然气等基本能源,属于大宗能源产物。

                                                                    硝酸铵首要用于下流民爆行业的炸药制造和化肥行业的硝基复合肥出产。炸药普及应用于矿山开采、公路、铁路、农田水利建树等基建行业,耗损量较大。出格是因为颗粒硝酸铵具有旷地率高、水分含量低、吸油率高、爆度高、不易结块、易于出口等优秀机能,越来越受到民爆等下流行业的接待。硝基复合肥对烟草、玉米、蔬菜、大大都生果(对苹果着色手段较好)、草坪、林木等经济作物可以或许起到增产增效的浸染,对 PH 值较高的泥土情形、干旱少雨地域以及土层较薄的喀斯专程貌地域结果尤为明明。另外,相对付尿素的氨态氮,硝基复合肥的硝态氮可以或许被泥土直接接收,肥料丧失率较低,在广东、广西、云南等地域已很是受接待,在苹果栽培面积较广的陕西等省也泛起出递增趋势,是将来复合肥成长的首要品种。

                                                                    4、双氧水

                                                                    双氧水又名过氧化氢,是一种绿色化工产物,其出产和行使进程险些没有污染。作为氧化剂、漂白剂、消毒剂、脱氧剂,聚合物激发剂和交联剂,普及应用于化工、造纸、情形掩护、电子、食物、医药、纺织、矿业、农业废物加工等行业。今朝市场上双氧水的品级和规格许多,有家产级、试剂级、食等第、电子级等,另外尚有供应航天、军工等非凡行业行使的纯度极高的双氧水。

                                                                    第五节 财政管帐信息

                                                                    公司2008年、2009年、2010年财政陈诉经大信管帐师事宜有限公司审计,并别离出具了大信审字[2009]第4-0142号,大信审字[2010]第4-0068号和大信审字[2011]第4-0053号尺度无保存意见的审计陈诉。如无出格声名,本召募声名书财政数据均来历于公司2008年、2009年和2010年三个管帐年度经审计的财政陈诉和未经审计的2011年半年度财政陈诉,并按照上述数据举办相干财政指标的计较。

                                                                    公司执行财务部于2006年2月15日颁布的《企业管帐准则――根基准则》和38项详细管帐准则、厥后颁布的企业管帐准则应用指南、企业管帐准则表明及其他相干划定。财务部于2008年12月宣布了《关于做好执行企业管帐准则企业2008 年年报事变的关照》(财会函(2008)60号),对安详出产用度的管帐处理赏罚要领做出了新的划定,要求“高危行业企业凭证划定提取的安详出产用度在全部者权益盈余公积”项下以“专项储蓄”项目单独列报,不再作为欠债列示。

                                                                    投资者可查阅公司披露于上海证券买卖营业所网站的关于公司2008年度、2009年度和2010年度经审计的财政陈诉和未经审计的2011年半年度财政陈诉相干内容,具体相识公司的财政状况、策划成就、现金流量及其管帐政策。

                                                                    一、最近三年及一期财政管帐资料

                                                                    (一)归并财政报表

                                                                    归并资产欠债表

                                                                    单元:元



                                                                    归并资产欠债表(续)

                                                                    单元:元



                                                                    归并利润表

                                                                    单元π元



                                                                    归并现金流量表

                                                                    单元π元



                                                                    (二)母公司财政报表

                                                                    母公司资产欠债表

                                                                    单元π元



                                                                    母公司资产欠债表(续)

                                                                    单元π元



                                                                    母公司利润表

                                                                    单元π元



                                                                    母公司现金流量表

                                                                    单元π元



                                                                    二、最近三年及一期首要财政指标

                                                                    (一)归并口径首要财政指标



                                                                    (二)母公司的首要财政指标



                                                                    注:母公司与归并口径的指标计较要领沟通,详细财政指标的计较要领如下:

                                                                    (1)活动比率=活动资产/活动欠债

                                                                    (2)速动比率=(活动资产-存货)/活动欠债

                                                                    (3)应收账款周转率=业务收入/应收账款均匀余额

                                                                    (4)存货周转率=业务本钱/存货均匀余额

                                                                    (5)资产欠债率=总欠债/总资产

                                                                    (6)每股净资产=期末归属于母公司股东权益/期末股本总额

                                                                    (7)每股策划勾当的现金流量净额=策划勾当发生的现金流量净额/期末股本总额

                                                                    (8)每股净现金流量=现金及现金等价物净增进额/期末股本总额

                                                                    第六节 召募资金的运用

                                                                    一、召募资金运用打算

                                                                    (一)估量本次刊行公司债券召募资金总量

                                                                    按照《试点步伐》的相干划定,团结公司财政状况及将来资金需求,经公司2011年第四届董事会第六次集会会议审议通过,并经2011年第一次姑且股东大会核准,公司向中国证监会申请本期公司债券刊行局限不高出5.8亿元。

                                                                    (二)本期公司债券召募资金投向

                                                                    经公司2011年第一次姑且股东大会审议抉择,本次刊行公司债券的召募资金用于送还借钱、调解债务布局和增补活动资金,并授权董事会按照公司财政状况等现实环境抉择召募资金用于送还银行借钱和增补活动资金的金额及比例。

                                                                    在股东大会核准的上述用途范畴内,公司拟将本次债券召募资金的4.6亿元用于送还公司银行短期借钱,剩余资金用于增补公司活动资金。

                                                                    公司拟送还银行借钱环境如下:

                                                                    单元:万元



                                                                    若召募资金现实到位时刻与公司估量不符,公司将本着有利于优化公司债务

                                                                    布局、尽也许节减公司利钱用度的原则机动布置送还公司银行借钱。

                                                                    二、本期公司债券召募资金运用对公司财政状况的影响

                                                                    本期债券刊行完成后,将引起公司资产欠债布局变革。假定刊行人的资产欠债布局在以下假设基本上产生变换:

                                                                    1、相干财政数据模仿调解的基准日为2011年6月30日;

                                                                    2、假设不思量融资进程中发生的全部由刊行人包袱的相干用度,召募资金净额为5.8亿元;

                                                                    3、假设本期债券总额5.8亿元计入2011年6月30日的资产欠债表;

                                                                    4、假设本期债券召募资金中的4.6亿元当即用于送还银行贷款,别的用于增补公司活动资金;

                                                                    5、假设本期债券刊行在2011年6月30日前完成,并清理竣事,且已执行前述召募资金用途。

                                                                    基于上述假设,本期债券刊行对公司资产欠债布局的影响如下表:

                                                                    归并资产欠债表

                                                                    单元:万元



                                                                    母公司资产欠债表

                                                                    单元:万元



                                                                    公司的活动欠债比例较高,本期债券刊行后,有利于恰当进步公司恒久欠债比率,改进欠债布局。另外,估量本期债券召募资金融资本钱低于同期银行贷款利率,公司财政用度相对较低,有利于进步公司净利润和净资产收益率。

                                                                    第七节 备查文件

                                                                    投资者可以查阅与本期债券刊行有关的全部正式法令文件,这些文件亦在指定网站上披露,详细如下:

                                                                    (一)刊行人最近三年的财政陈诉及审计陈诉和已披露的2011年半年报;

                                                                    (二)保荐人出具的刊行保荐书和刊行保荐事变陈诉;

                                                                    (三)法令意见书;

                                                                    (四)资信评级陈诉;

                                                                    (五)包管函;

                                                                    (六)中国证监会许诺本次刊行的文件;

                                                                    (七)债券受托打点协议(附债券持有人集会会议法则);

                                                                    (八)其他文件。

                                                                    投资者可在刊行时代每周一至周五上午9π00-11π00,下战书3π00-5π00,于下列所在查阅上述文件。

                                                                    查阅所在:柳州化工股份有限公司

                                                                    办公地点:广西壮族自治区柳州市北雀路67号

                                                                    接洽人:龙立萍、邹英辉、汪涓

                                                                    电话:0772-2519434

                                                                    传真:0772-2510401

                                                                    互联网网址:httpπ//www.lzhg.cn

                                                                    柳州化工股份有限公司

                                                                    2012年 3月21日

                                                                    指标

                                                                    2011-6-30

                                                                    2010-12-31

                                                                    2009-12-31

                                                                    2008-12-31

                                                                    活动比率(倍)

                                                                    0.69

                                                                    0.62

                                                                    0.41

                                                                    0.90

                                                                    速动比率(倍)

                                                                    0.48

                                                                    0.42

                                                                    0.25

                                                                    0.51

                                                                    资产欠债率(%)

                                                                    66.52

                                                                    66.11

                                                                    63.29

                                                                    60.50

                                                                    指标

                                                                    2011年1-6月

                                                                    2010年度

                                                                    2009年度

                                                                    2008年度

                                                                    利钱保障倍数(归并口径)

                                                                    1.56

                                                                    1.49

                                                                    1.18

                                                                    1.94

                                                                    到期贷款送还率(%)

                                                                    100

                                                                    100

                                                                    100

                                                                    100

                                                                    股东名称

                                                                    股数(股)

                                                                    比例

                                                                    柳州化学家产团体有限公司

                                                                    83,780,000

                                                                    96.54%

                                                                    柳州凤山糖业团体有限责任公司

                                                                    668,000

                                                                    0.77%

                                                                    广西柳州钢铁(团体)公司

                                                                    668,000

                                                                    0.77%

                                                                    桂林市农业出产资料有限公司

                                                                    668,000

                                                                    0.77%

                                                                    广西壮族自治区柳城县农业出产资料公司

                                                                    668,000

                                                                    0.77%

                                                                    中国石化(600028,股吧)(7.27,0.10,1.39%)团体兰州计划院

                                                                    334,000

                                                                    0.38%

                                                                    股份总数

                                                                    86,786,000

                                                                    100.00%

                                                                    股份范例

                                                                    持股数(股)

                                                                    比例

                                                                    未畅通股

                                                                    86,786,000

                                                                    59.12%

                                                                    个中:柳化团体持有的国有法人股

                                                                    83,780,000

                                                                    57.08%

                                                                    柳钢团体持有的国有法人股

                                                                    668,000

                                                                    0.46%

                                                                    畅通A股

                                                                    60,000,000

                                                                    40.88%

                                                                    股份总数

                                                                    146,786,000

                                                                    100.00%

                                                                    序号

                                                                    股东名称

                                                                    股份数目(股)

                                                                    持股比例

                                                                    股东性子

                                                                    1

                                                                    柳州化学家产团体有限公司

                                                                    144,958,192.00

                                                                    36.30%

                                                                    境内国有法人

                                                                    2

                                                                    中银国际-中行-法国爱德蒙得洛希尔银行

                                                                    18,099,615.00

                                                                    4.53%

                                                                    境内非国有法人

                                                                    3

                                                                    光大保德信量化焦点(360001,基金吧)证券投资

                                                                    14,184,372.00

                                                                    3.55%

                                                                    境内非国有法人

                                                                    4

                                                                    国际金融-汇丰-JPMORGAN CHASE BANK, NATIONAL ASS0CIATION

                                                                    8,442,304.00

                                                                    2.11%

                                                                    境内非国有法人

                                                                    5

                                                                    大连汇元投资打点有限公司

                                                                    2,025,310.00

                                                                    0.51%

                                                                    境内非国有法人

                                                                    6

                                                                    闻伟

                                                                    1,657,900.00

                                                                    0.42%

                                                                    境内天然人

                                                                    7

                                                                    孟庆祥

                                                                    1,558,888.00

                                                                    0.39%

                                                                    境内天然人

                                                                    8

                                                                    范力

                                                                    1,499,900.00

                                                                    0.38%

                                                                    境内天然人

                                                                    9

                                                                    中国安全(601318,股吧)(微博)(39.07,1.17,3.09%)人寿保险股份有限公司-分红-银保分红

                                                                    1,465,445.00

                                                                    0.37%

                                                                    境内非国有法人

                                                                    10

                                                                    深圳吉富创业投资股份有限公司

                                                                    1,450,000.00

                                                                    0.36%

                                                                    境内非国有法人

                                                                    序号

                                                                    公司名称

                                                                    首要产物或处事

                                                                    注册成本

                                                                    持股比例

                                                                    1

                                                                    贵州新益矿业有限公司

                                                                    煤炭开采贩卖

                                                                    5,000.00

                                                                    90.00%

                                                                    2

                                                                    柳州盛强化工有限公司

                                                                    双氧水的出产贩卖

                                                                    4,160.00

                                                                    99.00%

                                                                    3

                                                                    兴义市凹子冲煤矿有限公司

                                                                    煤炭开采贩卖

                                                                    3,000.00

                                                                    60.00%

                                                                    4

                                                                    柳州柳化钾肥有限公司

                                                                    硫酸钾、硝酸钾等产物出产贩卖

                                                                    2,800.00

                                                                    99.88%

                                                                    5

                                                                    柳州柳益化工有限公司

                                                                    多孔硝酸铵的出产贩卖

                                                                    1,150.00

                                                                    100.00%

                                                                    6

                                                                    贵州柳化化工有限公司

                                                                    化肥、化工产物的出产贩卖

                                                                    1,000.00

                                                                    100.00%

                                                                    7

                                                                    柳州市大力大举包装用品有限责任公司

                                                                    编织袋及内薄膜制造贩卖

                                                                    260.00

                                                                    96.15%

                                                                    8

                                                                    惠州市金湾化学品仓储实业有限公司

                                                                    化学质料及产物仓储、铁路专线货品装卸处事

                                                                    6,000.00

                                                                    28.00%

                                                                    姓名

                                                                    职务

                                                                    性别

                                                                    年数

                                                                    任期起始日期

                                                                    年尾

                                                                    持股数(股)

                                                                    2010年从公司领取的酬金总额(万元)(税前)

                                                                    是否在股东单元或其他关联单元领取酬金、补助

                                                                    廖能成

                                                                    董事长

                                                                    男

                                                                    53

                                                                    2007年5月10日-2013年8月10日

                                                                    599,440

                                                                    38.91

                                                                    否

                                                                    覃永强

                                                                    副董事长、总裁

                                                                    男

                                                                    44

                                                                    2007年5月10日-2013年8月10日

                                                                    500,200

                                                                    34.05

                                                                    否

                                                                    苏东升

                                                                    董事

                                                                    男

                                                                    49

                                                                    2007年5月10日-2013年8月10日

                                                                    475,950

                                                                    1.44

                                                                    是

                                                                    袁志刚(微博)

                                                                    董事、副总裁、董秘

                                                                    男

                                                                    38

                                                                    2007年5月10日-2013年8月10日

                                                                    440,000

                                                                    30.24

                                                                    否

                                                                    李兆胜

                                                                    董事、

                                                                    副总司理

                                                                    男

                                                                    45

                                                                    2010年8月11日-2013年8月10日

                                                                    439,966

                                                                    29.4

                                                                    否

                                                                    黄吉忠

                                                                    董事、

                                                                    财政总监

                                                                    男

                                                                    40

                                                                    2010年8月11日-2013年8月10日

                                                                    360,050

                                                                    29.4

                                                                    否

                                                                    袁正中

                                                                    独立董事

                                                                    男

                                                                    74

                                                                    2007年5月10日-2013年8月10日

                                                                    0

                                                                    3

                                                                    否

                                                                    童张法

                                                                    独立董事

                                                                    男

                                                                    47

                                                                    2007年5月10日-2013年8月10日

                                                                    0

                                                                    3

                                                                    否

                                                                    李骅

                                                                    独立董事

                                                                    男

                                                                    39

                                                                    2010年8月11日-2013年8月10日

                                                                    0

                                                                    1.25

                                                                    否

                                                                    庞邦永

                                                                    监事会主席

                                                                    男

                                                                    53

                                                                    2007年5月10日-2013年8月10日

                                                                    305,049

                                                                    1.44

                                                                    是

                                                                    林波

                                                                    监事

                                                                    男

                                                                    53

                                                                    2007年5月10日-2013年8月10日

                                                                    252,000

                                                                    1.2

                                                                    是

                                                                    黄良活

                                                                    监事

                                                                    男

                                                                    52

                                                                    2007年5月10日-2013年8月10日

                                                                    0

                                                                    0

                                                                    否

                                                                    王伟英

                                                                    监事

                                                                    女

                                                                    42

                                                                    2010年8月11日-2013年8月10日

                                                                    0

                                                                    9.83

                                                                    否

                                                                    樊惠足

                                                                    监事

                                                                    女

                                                                    48

                                                                    2010年8月11日-2013年8月10日

                                                                    0

                                                                    7.86

                                                                    否

                                                                    韦 挺*

                                                                    副总司理

                                                                    男

                                                                    46

                                                                    2007年5月10日-2011年1月18日

                                                                    440,000

                                                                    28.8

                                                                    否

                                                                    陆胜云

                                                                    副总司理

                                                                    男

                                                                    40

                                                                    2007年5月10日-2013年8月10日

                                                                    324,000

                                                                    28.8

                                                                    否

                                                                    韦冬蜜

                                                                    副总司理

                                                                    女

                                                                    39

                                                                    2011年7月26日-2013年8月10日

                                                                    117,100

                                                                    23.40

                                                                    否

                                                                    资产

                                                                    2011-6-30

                                                                    2010-12-31

                                                                    2009-12-31

                                                                    2008-12-31

                                                                    活动资产:

                                                                    钱币资金

                                                                    218,834,737.40

                                                                    233,331,186.79

                                                                    176,936,798.26

                                                                    148,619,382.19

                                                                    应收单据

                                                                    38,763,412.98

                                                                    61,359,958.06

                                                                    23,994,155.71

                                                                    34,219,761.64

                                                                    应收账款

                                                                    151,715,409.01

                                                                    197,565,840.24

                                                                    105,385,762.62

                                                                    65,538,366.37

                                                                    预付金钱

                                                                    329,935,928.37

                                                                    249,807,881.31

                                                                    135,720,920.19

                                                                    95,648,753.23

                                                                    其他应收款

                                                                    17,160,456.63

                                                                    13,982,557.96

                                                                    9,912,608.00

                                                                    2,043,880.70

                                                                    存货

                                                                    426,467,288.10

                                                                    389,209,090.53

                                                                    295,028,429.88

                                                                    328,121,710.18

                                                                    其他活动资产

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    活动资产合计

                                                                    1,182,877,232.49

                                                                    1,145,256,514.89

                                                                    746,978,674.66

                                                                    674,191,854.31

                                                                    非活动资产:

                                                                    恒久股权投资

                                                                    23,194,284.26

                                                                    21,394,284.26

                                                                    10,800,000.00

                                                                    5,400,000.00

                                                                    牢靠资产

                                                                    2,569,244,061.57

                                                                    2,559,226,816.16

                                                                    2,200,934,963.90

                                                                    1,700,227,342.55

                                                                    在建工程

                                                                    508,162,053.62

                                                                    466,188,744.17

                                                                    790,122,660.80

                                                                    763,393,316.02

                                                                    工程物资

                                                                    10,870,413.64

                                                                    12,904,633.16

                                                                    16,280,925.57

                                                                    129,968,744.64

                                                                    无形资产

                                                                    151,874,635.32

                                                                    153,591,159.01

                                                                    157,024,206.40

                                                                    129,675,700.00

                                                                    恒久待摊用度

                                                                    52,467,341.02

                                                                    47,224,271.64

                                                                    44,927,108.43

                                                                    44,757,871.34

                                                                    递延所得税资产

                                                                    3,704,901.30

                                                                    3,635,720.70

                                                                    2,283,966.11

                                                                    2,484,828.87

                                                                    非活动资产合计

                                                                    3,319,517,690.73

                                                                    3,264,165,629.10

                                                                    3,222,373,831.21

                                                                    2,775,907,803.42

                                                                    资产总计

                                                                    4,502,394,923.22

                                                                    4,409,422,143.99

                                                                    3,969,352,505.87

                                                                    3,450,099,657.73

                                                                    欠债和股东权益

                                                                    2011-6-30

                                                                    2010-12-31

                                                                    2009-12-31

                                                                    2008-12-31

                                                                    活动欠债:

                                                                    短期借钱

                                                                    877,000,000.00

                                                                    780,000,000.00

                                                                    425,000,000.00

                                                                    368,000,000.00

                                                                    应付单据

                                                                    70,479,260.63

                                                                    5,000,000.00

                                                                    99,760,565.79

                                                                    49,672,869.25

                                                                    应付账款

                                                                    200,192,199.77

                                                                    160,872,136.35

                                                                    119,560,172.25

                                                                    177,832,861.21

                                                                    预收金钱

                                                                    213,942,247.12

                                                                    176,171,900.87

                                                                    168,556,895.42

                                                                    93,705,548.28

                                                                    应付职工薪酬

                                                                    9,173,137.95

                                                                    6,617,605.02

                                                                    5,929,320.74

                                                                    5,486,865.26

                                                                    应交税费

                                                                    5,044,527.68

                                                                    5,909,845.58

                                                                    2,437,553.03

                                                                    11,208,343.81

                                                                    应付利钱

                                                                    4,300,000.00

                                                                    13,408,240.00

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    其他应付款

                                                                    8,184,964.23

                                                                    11,997,164.29

                                                                    15,513,578.03

                                                                    6,413,312.81

                                                                    一年内到期的非活动欠债

                                                                    223,037.94

                                                                    173,036,381.96

                                                                    904,396,223.65

                                                                    115,406,255.18

                                                                    其他活动欠债

                                                                    500,000,000.00

                                                                    500,000,000.00

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    活动欠债合计

                                                                    1,888,539,375.32

                                                                    1,833,013,274.07

                                                                    1,741,154,308.91

                                                                    827,726,055.80

                                                                    非活动欠债:

                                                                    恒久借钱

                                                                    1,070,015,729.31

                                                                    1,070,015,729.31

                                                                    761,009,578.32

                                                                    1,220,576,337.84

                                                                    专项应付款

                                                                    1,171,299.55

                                                                    1,171,299.55

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    递延所得税欠债

                                                                    124,393.68

                                                                    248,787.36

                                                                    497,574.80

                                                                    746,362.24

                                                                    其他非活动欠债

                                                                    31,916,836.88

                                                                    32,081,479.48

                                                                    27,609,812.21

                                                                    28,130,349.59

                                                                    非活动欠债合计

                                                                    1,103,228,259.42

                                                                    1,103,517,295.70

                                                                    789,116,965.33

                                                                    1,249,453,049.67

                                                                    欠债合计

                                                                    2,991,767,634.74

                                                                    2,936,530,569.77

                                                                    2,530,271,274.24

                                                                    2,077,179,105.47

                                                                    股东权益:

                                                                    股本

                                                                    399,347,513.00

                                                                    399,347,513.00

                                                                    266,231,675.00

                                                                    266,231,675.00

                                                                    成本公积

                                                                    581,821,137.81

                                                                    581,821,137.81

                                                                    658,735,829.32

                                                                    639,295,042.18

                                                                    专项储蓄

                                                                    5,180,644.51

                                                                    3,958,173.48

                                                                    3,857,913.73

                                                                    -

                                                                    盈余公积

                                                                    78,081,146.37

                                                                    78,081,146.37

                                                                    74,509,448.54

                                                                    73,141,135.24

                                                                    未分派利润

                                                                    403,782,298.02

                                                                    371,057,421.46

                                                                    397,662,877.05

                                                                    380,549,715.04

                                                                    归属于母公司股东权益

                                                                    1,468,212,739.71

                                                                    1,434,265,392.12

                                                                    1,400,997,743.64

                                                                    1,359,217,567.46

                                                                    少数股东权益

                                                                    42,414,548.77

                                                                    38,626,182.10

                                                                    38,083,487.99

                                                                    13,702,984.80

                                                                    股东权益合计

                                                                    1,510,627,288.48

                                                                    1,472,891,574.22

                                                                    1,439,081,231.63

                                                                    1,372,920,552.26

                                                                    欠债和股东权益总计

                                                                    4,502,394,923.22

                                                                    4,409,422,143.99

                                                                    3,969,352,505.87

                                                                    3,450,099,657.73

                                                                    项目

                                                                    2011年1-6月

                                                                    2010年度

                                                                    2009年度

                                                                    2008年度

                                                                    (一)业务总收入

                                                                    1,318,425,490.23

                                                                    2,087,735,414.73

                                                                    1,539,728,353.76

                                                                    1,618,088,579.91

                                                                    个中:业务收入

                                                                    1,318,425,490.23

                                                                    2,087,735,414.73

                                                                    1,539,728,353.76

                                                                    1,618,088,579.91

                                                                    (二)业务总本钱

                                                                    1,279,452,610.10

                                                                    2,024,292,039.73

                                                                    1,520,314,737.82

                                                                    1,515,013,889.03

                                                                    个中:业务本钱

                                                                    1,084,579,350.55

                                                                    1,675,169,743.47

                                                                    1,292,193,091.71

                                                                    1,286,713,846.25

                                                                    业务税金及附加

                                                                    6,783,063.60

                                                                    10,770,686.40

                                                                    6,602,374.75

                                                                    13,944,215.21

                                                                    贩卖用度

                                                                    64,852,771.38

                                                                    97,115,160.80

                                                                    52,707,459.39

                                                                    35,184,955.99

                                                                    打点用度

                                                                    54,155,712.31

                                                                    112,136,555.02

                                                                    80,886,419.62

                                                                    76,150,888.26

                                                                    财政用度

                                                                    70,553,227.12

                                                                    120,704,733.73

                                                                    89,251,045.48

                                                                    94,320,042.06

                                                                    资产减值丧失

                                                                    -1,471,514.86

                                                                    8,395,160.31

                                                                    -1,325,653.13

                                                                    8,699,941.26

                                                                    加:投资收益(丧失以“-”号填列)

                                                                    -

                                                                    -55,715.74

                                                                    180,000.00

                                                                    -

                                                                    个中:春联营企业和合营企业的投资收益

                                                                    -

                                                                    -55,715.74

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    (三)业务利润(吃亏以“-”号填列)

                                                                    38,972,880.13

                                                                    63,387,659.26

                                                                    19,593,615.94

                                                                    103,074,690.88

                                                                    加:业务外收入

                                                                    1,147,470.49

                                                                    6,124,532.79

                                                                    13,565,844.30

                                                                    8,670,065.45

                                                                    减:业务外支出

                                                                    422,091.61

                                                                    4,678,661.25

                                                                    1,206,324.04

                                                                    771,900.51

                                                                    个中:非活动资产处理丧失

                                                                    -

                                                                    3,863,565.02

                                                                    1,054,218.67

                                                                    441,124.87

                                                                    (四)利润总额

                                                                    39,698,259.01

                                                                    64,833,530.80

                                                                    31,953,136.20

                                                                    110,972,855.82

                                                                    减:所得税用度

                                                                    4,558,026.35

                                                                    8,546,686.03

                                                                    3,668,160.57

                                                                    19,453,893.63

                                                                    (五)净利润(净吃亏以“-”号填列)

                                                                    35,140,232.66

                                                                    56,286,844.77

                                                                    28,284,975.63

                                                                    91,518,962.19

                                                                    归属于母公司全部者的净利润

                                                                    32,724,876.56

                                                                    56,695,654.61

                                                                    20,583,291.96

                                                                    90,909,506.84

                                                                    少数股东损益

                                                                    2,415,356.10

                                                                    -408,809.84

                                                                    7,701,683.67

                                                                    609,455.35

                                                                    (六)每股收益

                                                                    根基每股收益

                                                                    0.08

                                                                    0.14

                                                                    0.08

                                                                    0.34

                                                                    稀释每股收益

                                                                    0.08

                                                                    0.14

                                                                    0.08

                                                                    0.34

                                                                    项目

                                                                    2011年1-6月

                                                                    2010年度

                                                                    2009年度

                                                                    2008年度

                                                                    (一)策划勾当发生的现金流量

                                                                    贩卖商品、提供劳务收到的现金

                                                                    1,298,001,467.26

                                                                    1,632,329,692.80

                                                                    1,513,454,810.40

                                                                    1,722,163,860.45

                                                                    收到的税费返还

                                                                    -

                                                                    2,841,749.63

                                                                    3,923,987.25

                                                                    6,430,670.36

                                                                    收到的其他与策划勾当有关的现金

                                                                    2,098,467.22

                                                                    11,701,063.34

                                                                    17,765,797.08

                                                                    11,086,205.47

                                                                    策划勾当现金流入小计

                                                                    1,300,099,934.48

                                                                    1,646,872,505.77

                                                                    1,535,144,594.73

                                                                    1,739,680,736.28

                                                                    购置商品、接管劳务付出的现金

                                                                    921,202,334.30

                                                                    1,340,439,606.00

                                                                    1,127,010,271.21

                                                                    1,443,776,025.83

                                                                    付出给职工以及为职工付出的现金

                                                                    91,873,535.99

                                                                    166,408,276.86

                                                                    134,343,297.17

                                                                    107,829,894.68

                                                                    付出的各项税费

                                                                    78,273,263.27

                                                                    124,974,507.83

                                                                    59,953,145.89

                                                                    114,764,887.39

                                                                    付出的其他与策划勾当有关的现金

                                                                    21,540,500.68

                                                                    35,982,078.27

                                                                    26,556,051.83

                                                                    22,201,692.67

                                                                    策划勾当现金流出小计

                                                                    1,112,889,634.24

                                                                    1,667,804,468.96

                                                                    1,347,862,766.10

                                                                    1,688,572,500.57

                                                                    策划勾当发生的现金流量净额

                                                                    187,210,300.24

                                                                    -20,931,963.19

                                                                    187,281,828.63

                                                                    51,108,235.71

                                                                    (二)投资勾当发生的现金流量

                                                                    收回投资收到的现金

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    390,000.00

                                                                    -

                                                                    取得投资收益所收到的现金

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    90,000.00

                                                                    -

                                                                    处理牢靠资产、无形资产和其他恒久资产而收回的现金净额

                                                                    -

                                                                    30,000.00

                                                                    -

                                                                    1,407,325.56

                                                                    收到的其他与投资勾当有关的现金

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    投资勾当现金流入小计

                                                                    -

                                                                    30,000.00

                                                                    480,000.00

                                                                    1,407,325.56

                                                                    购建牢靠资产、无形资产和其他恒久资产所付出的现金

                                                                    44,756,108.70

                                                                    226,283,368.19

                                                                    228,261,846.68

                                                                    495,041,711.99

                                                                    投资付出的现金

                                                                    1,800,000.00

                                                                    15,560,334.35

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    取得子公司及其他业务单元付出的现金净额

                                                                    -

                                                                    2,839,665.65

                                                                    65,157,874.72

                                                                    -

                                                                    付出其他与投资勾当有关的现金

                                                                    905,655.00

                                                                    4,428,069.41

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    投资勾当现金流出小计

                                                                    47,461,763.70

                                                                    249,111,437.60

                                                                    293,419,721.40

                                                                    495,041,711.99

                                                                    投资勾当发生的现金流量净额

                                                                    -47,461,763.70

                                                                    -249,081,437.60

                                                                    -292,939,721.40

                                                                    -493,634,386.43

                                                                    (三)筹资勾当发生的现金流量

                                                                    接收投资所收到现金

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    4,200,000.00

                                                                    -

                                                                    借钱所收到的现金

                                                                    706,000,000.00

                                                                    1,083,000,000.00

                                                                    895,000,000.00

                                                                    1,317,000,000.00

                                                                    刊行债券收到的现金

                                                                    500,000,000.00

                                                                    500,000,000.00

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    收到其他与筹资勾当有关的现金

                                                                    -

                                                                    743,663.92

                                                                    4,724,696.48

                                                                    1,944,382.50

                                                                    筹资勾当现金流入小计

                                                                    1,206,000,000.00

                                                                    1,583,743,663.92

                                                                    903,924,696.48

                                                                    1,318,944,382.50

                                                                    送还债务所付出的现金

                                                                    1,281,813,344.02

                                                                    1,153,027,714.62

                                                                    651,830,030.00

                                                                    812,416,998.36

                                                                    分派股利、利润或尝付利钱所付出的现金

                                                                    74,705,335.18

                                                                    105,648,245.32

                                                                    118,121,383.90

                                                                    111,925,298.70

                                                                    付出的其他与筹资勾当有关的现金

                                                                    3,726,306.73

                                                                    3,568,380.65

                                                                    -

                                                                    806,114.19

                                                                    筹资勾当现金流出小计

                                                                    1,360,244,985.93

                                                                    1,262,244,340.59

                                                                    769,951,413.90

                                                                    925,148,411.25

                                                                    筹资勾当发生的现金流量净额

                                                                    -154,244,985.93

                                                                    321,499,323.33

                                                                    133,973,282.58

                                                                    393,795,971.25

                                                                    (四)汇率变换对现金的影响额

                                                                    -

                                                                    -1,868.36

                                                                    2,026.26

                                                                    -

                                                                    (五)现金及现金等价物净增进额

                                                                    -14,496,449.39

                                                                    51,484,054.18

                                                                    28,317,416.07

                                                                    -48,730,179.47

                                                                    加:期初现金及现金等价物余额

                                                                    233,331,186.79

                                                                    181,847,132.61

                                                                    148,619,382.19

                                                                    197,349,561.66

                                                                    (六)期末现金及现金等价物余额

                                                                    218,834,737.40

                                                                    233,331,186.79

                                                                    176,936,798.26

                                                                    148,619,382.19

                                                                    资产

                                                                    2011-6-30

                                                                    2010-12-31

                                                                    2009-12-31

                                                                    2008-12-31

                                                                    活动资产:

                                                                    钱币资金

                                                                    188,448,925.22

                                                                    202,500,271.99

                                                                    146,255,880.03

                                                                    141,698,368.00

                                                                    应收单据

                                                                    19,969,387.97

                                                                    23,930,972.72

                                                                    12,619,594.65

                                                                    33,839,761.64

                                                                    应收账款

                                                                    168,986,557.69

                                                                    156,016,075.75

                                                                    106,216,863.39

                                                                    70,921,382.88

                                                                    预付金钱

                                                                    459,111,929.03

                                                                    310,520,409.21

                                                                    139,719,476.91

                                                                    173,194,455.36

                                                                    其他应收款

                                                                    7,203,295.47

                                                                    5,925,182.79

                                                                    1,827,691.14

                                                                    1,014,642.54

                                                                    存货

                                                                    351,464,388.73

                                                                    333,889,643.47

                                                                    262,505,879.50

                                                                    319,496,308.29

                                                                    其他活动资产

                                                                    活动资产合计

                                                                    1,195,184,484.11

                                                                    1,032,782,555.93

                                                                    669,145,385.62

                                                                    740,164,918.71

                                                                    非活动资产:

                                                                    持有到期投资

                                                                    -

                                                                    100,000,000.00

                                                                    110,000,000.00

                                                                    -

                                                                    恒久股权投资

                                                                    263,847,536.25

                                                                    263,847,536.25

                                                                    251,247,536.25

                                                                    114,809,036.25

                                                                    牢靠资产

                                                                    2,280,893,449.45

                                                                    2,275,860,668.38

                                                                    1,947,857,599.47

                                                                    1,672,084,912.80

                                                                    在建工程

                                                                    389,314,374.40

                                                                    372,450,266.97

                                                                    716,157,080.52

                                                                    720,948,999.26

                                                                    工程物资

                                                                    3,700,809.97

                                                                    9,237,946.93

                                                                    15,001,439.73

                                                                    127,578,901.16

                                                                    恒久待摊用度

                                                                    50,214,227.29

                                                                    47,144,974.81

                                                                    44,927,108.43

                                                                    44,757,871.34

                                                                    递延所得税资产

                                                                    2,958,074.59

                                                                    2,751,240.97

                                                                    1,941,665.91

                                                                    1,632,201.76

                                                                    非活动资产合计

                                                                    2,990,928,471.95

                                                                    3,071,292,634.31

                                                                    3,087,132,430.31

                                                                    2,681,811,922.57

                                                                    资产总计

                                                                    4,186,112,956.06

                                                                    4,104,075,190.24

                                                                    3,756,277,815.93

                                                                    3,421,976,841.28

                                                                    欠债和股东权益

                                                                    2011-6-30

                                                                    2010-12-31

                                                                    2009-12-31

                                                                    2008-12-31

                                                                    活动欠债:

                                                                    短期借钱

                                                                    835,000,000.00

                                                                    698,000,000.00

                                                                    365,000,000.00

                                                                    368,000,000.00

                                                                    应付单据

                                                                    70,479,260.63

                                                                    -

                                                                    99,760,565.79

                                                                    49,672,869.25

                                                                    应付账款

                                                                    162,257,354.00

                                                                    125,227,264.80

                                                                    103,082,360.15

                                                                    176,276,119.67

                                                                    预收金钱

                                                                    156,056,562.01

                                                                    149,134,414.73

                                                                    159,946,632.36

                                                                    93,001,731.82

                                                                    应付职工薪酬

                                                                    5,581,868.37

                                                                    6,382,080.30

                                                                    5,878,178.63

                                                                    5,116,746.06

                                                                    应交税费

                                                                    4,897,006.70

                                                                    2,249,542.68

                                                                    6,859,532.46

                                                                    10,003,932.63

                                                                    应付利钱

                                                                    4,300,000.00

                                                                    13,000,000.00

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    其他应付款

                                                                    3,925,174.62

                                                                    3,923,266.45

                                                                    3,394,199.23

                                                                    3,444,945.61

                                                                    一年内到期的非活动欠债

                                                                    223,037.94

                                                                    173,036,381.96

                                                                    904,396,223.65

                                                                    115,406,255.18

                                                                    其他活动欠债

                                                                    500,000,000.00

                                                                    500,000,000.00

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    活动欠债合计

                                                                    1,742,720,264.27

                                                                    1,670,952,950.92

                                                                    1,648,317,692.27

                                                                    820,922,600.22

                                                                    非活动欠债:

                                                                    恒久借钱

                                                                    1,010,015,729.31

                                                                    1,010,015,729.31

                                                                    701,009,578.32

                                                                    1,220,576,337.84

                                                                    专项应付款

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    递延所得税欠债

                                                                    124,393.68

                                                                    248,787.36

                                                                    497,574.80

                                                                    746,362.24

                                                                    其他非活动欠债

                                                                    31,916,836.88

                                                                    32,081,479.48

                                                                    27,609,812.21

                                                                    28,130,349.59

                                                                    非活动欠债合计

                                                                    1,042,056,959.87

                                                                    1,042,345,996.15

                                                                    729,116,965.33

                                                                    1,249,453,049.67

                                                                    欠债合计

                                                                    2,784,777,224.14

                                                                    2,713,298,947.07

                                                                    2,377,434,657.60

                                                                    2,070,375,649.89

                                                                    股东权益:

                                                                    股本

                                                                    399,347,513.00

                                                                    399,347,513.00

                                                                    266,231,675.00

                                                                    266,231,675.00

                                                                    成本公积

                                                                    576,883,898.94

                                                                    576,883,898.94

                                                                    653,753,401.94

                                                                    639,143,401.94

                                                                    专项储蓄

                                                                    89,367.54

                                                                    -

                                                                    160,725.93

                                                                    -

                                                                    盈余公积

                                                                    78,081,146.37

                                                                    78,081,146.37

                                                                    74,509,448.54

                                                                    73,141,135.24

                                                                    未分派利润

                                                                    346,933,806.07

                                                                    336,463,684.86

                                                                    384,187,906.92

                                                                    373,084,979.21

                                                                    股东权益合计

                                                                    1,401,335,731.92

                                                                    1,390,776,243.17

                                                                    1,378,843,158.33

                                                                    1,351,601,191.39

                                                                    欠债和股东权益总计

                                                                    4,186,112,956.06

                                                                    4,104,075,190.24

                                                                    3,756,277,815.93

                                                                    3,421,976,841.28

                                                                    项目

                                                                    2011年1-6月

                                                                    2010年度

                                                                    2009年度

                                                                    2008年度

                                                                    (一)业务收入

                                                                    1,041,332,224.01

                                                                    1,842,594,140.36

                                                                    1,439,862,387.28

                                                                    1,552,216,547.97

                                                                    减:业务本钱

                                                                    890,077,878.23

                                                                    1,543,954,613.03

                                                                    1,224,154,333.38

                                                                    1,230,168,523.19

                                                                    业务税金及附加

                                                                    4,369,688.73

                                                                    8,537,871.70

                                                                    5,821,143.93

                                                                    13,079,377.48

                                                                    贩卖用度

                                                                    25,932,919.95

                                                                    48,402,215.60

                                                                    45,757,577.44

                                                                    33,655,753.82

                                                                    打点用度

                                                                    44,192,983.98

                                                                    91,287,638.58

                                                                    70,917,877.71

                                                                    73,804,882.24

                                                                    财政用度

                                                                    64,573,321.25

                                                                    106,980,048.19

                                                                    78,468,384.20

                                                                    93,566,612.83

                                                                    资产减值丧失

                                                                    1,378,890.84

                                                                    5,397,167.03

                                                                    2,063,094.34

                                                                    6,053,829.06

                                                                    (二)业务利润(吃亏以“-”号填列)

                                                                    10,806,541.03

                                                                    38,034,586.23

                                                                    12,679,976.28

                                                                    101,887,569.35

                                                                    加:业务外收入

                                                                    1,102,470.49

                                                                    3,568,162.76

                                                                    2,979,405.86

                                                                    2,239,395.09

                                                                    减:业务外支出

                                                                    346,746.71

                                                                    3,714,844.90

                                                                    1,166,324.04

                                                                    766,137.07

                                                                    个中:非活动资产处理丧失

                                                                    -

                                                                    3,440,585.82

                                                                    1,054,218.67

                                                                    441,124.87

                                                                    (三)利润总额

                                                                    11,562,264.81

                                                                    37,887,904.09

                                                                    14,493,058.10

                                                                    103,360,827.37

                                                                    减:所得税用度

                                                                    1,092,143.60

                                                                    2,170,925.82

                                                                    2,021,817.09

                                                                    17,521,183.54

                                                                    (四)净利润

                                                                    10,470,121.21

                                                                    35,716,978.27

                                                                    12,471,241.01

                                                                    85,839,643.83

                                                                    项目

                                                                    2011年1-6月

                                                                    2010年度

                                                                    2009年度

                                                                    2008年度

                                                                    (一)策划勾当发生的现金流量

                                                                    贩卖商品、提供劳务收到的现金

                                                                    862,154,441.18

                                                                    1,445,429,634.90

                                                                    1,380,027,927.63

                                                                    1,630,929,509.59

                                                                    收到的其他与策划勾当有关的现金

                                                                    1,777,764.34

                                                                    10,914,811.19

                                                                    16,343,935.69

                                                                    11,086,205.47

                                                                    策划勾当现金流入小计

                                                                    863,932,205.52

                                                                    1,456,344,446.09

                                                                    1,396,371,863.32

                                                                    1,642,015,715.06

                                                                    购置商品、接管劳务付出的现金

                                                                    733,797,403.35

                                                                    1,237,392,688.25

                                                                    1,034,902,006.03

                                                                    1,391,582,494.49

                                                                    付出给职工以及为职工付出的现金

                                                                    65,899,095.75

                                                                    140,629,767.11

                                                                    120,995,000.07

                                                                    105,710,717.15

                                                                    付出的各项税费

                                                                    39,522,877.24

                                                                    96,150,839.96

                                                                    45,951,285.07

                                                                    103,386,740.40

                                                                    付出的其他与策划勾当有关的现金

                                                                    13,317,208.29

                                                                    26,040,196.95

                                                                    24,400,153.79

                                                                    22,116,566.13

                                                                    策划勾当现金流出小计

                                                                    852,536,584.63

                                                                    1,500,213,492.27

                                                                    1,226,248,444.96

                                                                    1,622,796,518.17

                                                                    策划勾当发生的现金流量净额

                                                                    11,395,620.89

                                                                    -43,869,046.18

                                                                    170,123,418.36

                                                                    19,219,196.89

                                                                    (二)投资勾当发生的现金流量

                                                                    处理牢靠资产、无形资产和其他恒久资产而收回的现金净额

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    1,407,325.56

                                                                    收到的其他与投资勾当有关的现金

                                                                    104,277,777.78

                                                                    110,000,000.00

                                                                    47,006,979.70

                                                                    -

                                                                    投资勾当现金流入小计

                                                                    104,277,777.78

                                                                    110,000,,000.00

                                                                    47,006,979.70

                                                                    1,407,325.56

                                                                    购建牢靠资产、无形资产和其他恒久资产所付出的现金

                                                                    19,102,667.17

                                                                    206,725,406.10

                                                                    140,541,117.18

                                                                    412,113,133.08

                                                                    投资所付出的现金

                                                                    -

                                                                    12,600,000.00

                                                                    37,800,000.00

                                                                    -

                                                                    取得子公司及其他策划单元付出的现金净额

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    93,238,500.00

                                                                    -

                                                                    付出的其他与投资勾当有关的现金

                                                                    905,655.00

                                                                    104,428,069.41

                                                                    110,000,000.00

                                                                    86,495,000.00

                                                                    投资勾当现金流出小计

                                                                    20,008,322.17

                                                                    323,753,475.51

                                                                    381,579,617.18

                                                                    498,608,133.08

                                                                    投资勾当发生的现金流量净额

                                                                    84,269,455.61

                                                                    -213,753,475.51

                                                                    -334,572,637.48

                                                                    -497,200,807.52

                                                                    (三)筹资勾当发生的现金流量

                                                                    取得借钱所收到的现金

                                                                    706,000,000.00

                                                                    971,000,000.00

                                                                    855,000,000.00

                                                                    1,317,000,000.00

                                                                    刊行债券收到的现金

                                                                    500,000,000.00

                                                                    500,000,000.00

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    收到其他与筹资勾当有关的现金

                                                                    -

                                                                    6,775,571.58

                                                                    4,724,696.48

                                                                    1,912,611.09

                                                                    筹资勾当现金流入小计

                                                                    1,206,000,000.00

                                                                    1,477,775,571.58

                                                                    859,724,696.48

                                                                    1,318,912,611.09

                                                                    送还债务所付出的现金

                                                                    1,241,813,344.02

                                                                    1,061,027,714.62

                                                                    588,000,000.00

                                                                    782,416,998.36

                                                                    分派股利、利润或尝付利钱所付出的现金

                                                                    70,176,772.52

                                                                    99,312,562.66

                                                                    102,717,965.33

                                                                    111,142,373.70

                                                                    付出的其他与筹资勾当有关的现金

                                                                    3,726,306.73

                                                                    3,568,380.65

                                                                    -

                                                                    806,114.19

                                                                    筹资勾当现金流出小计

                                                                    1,315,716,423.27

                                                                    1,163,908,657.93

                                                                    690,717,965.33

                                                                    894,365,486.25

                                                                    筹资勾当发生的现金流量净额

                                                                    -109,716,423.27

                                                                    313,866,913.65

                                                                    169,006,731.15

                                                                    424,547,124.84

                                                                    (四)汇率变换对现金的影响额

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    (五)现金及现金等价物净增进额

                                                                    -14,051,346.77

                                                                    56,244,391.96

                                                                    4,557,512.03

                                                                    -53,434,485.79

                                                                    加:期初现金及现金等价物余额

                                                                    202,500,271.99

                                                                    146,255,880.03

                                                                    141,698,368.00

                                                                    195,132,853.79

                                                                    (六)期末现金及现金等价物余额

                                                                    188,448,925.22

                                                                    202,500,271.99

                                                                    146,255,880.03

                                                                    141,698,368.00

                                                                    指标

                                                                    2011-6-30

                                                                    2010-12-31

                                                                    2009-12-31

                                                                    2008-12-31

                                                                    活动比率(倍)

                                                                    0.63

                                                                    0.62

                                                                    0.43

                                                                    0.81

                                                                    速动比率(倍)

                                                                    0.40

                                                                    0.41

                                                                    0.26

                                                                    0.42

                                                                    资产欠债率(%)

                                                                    66.45

                                                                    66.60

                                                                    63.75

                                                                    60.21

                                                                    每股净资产(元)

                                                                    3.68

                                                                    3.59

                                                                    5.26

                                                                    5.11

                                                                    指标

                                                                    2011年1-6月

                                                                    2010年度

                                                                    2009年度

                                                                    2008年度

                                                                    应收账款周转率(次/年)

                                                                    7.55

                                                                    13.78

                                                                    18.02

                                                                    36.73

                                                                    存货周转率(次/年)

                                                                    2.66

                                                                    4.90

                                                                    4.15

                                                                    5.19

                                                                    每股策划勾当现金流量净额(元)

                                                                    0.47

                                                                    -0.05

                                                                    0.70

                                                                    0.19

                                                                    每股净现金流量(元)

                                                                    -0.04

                                                                    0.13

                                                                    0.11

                                                                    -0.18

                                                                    指标

                                                                    2011-6-30

                                                                    2010-12-31

                                                                    2009-12-31

                                                                    2008-12-31

                                                                    活动比率(倍)

                                                                    0.69

                                                                    0.62

                                                                    0.41

                                                                    0.90

                                                                    速动比率(倍)

                                                                    0.48

                                                                    0.42

                                                                    0.25

                                                                    0.51

                                                                    资产欠债率(%)

                                                                    66.52

                                                                    66.11

                                                                    63.29

                                                                    60.50

                                                                    每股净资产(元)

                                                                    3.51

                                                                    3.48

                                                                    5.18

                                                                    5.08

                                                                    指标

                                                                    2011年1-6月

                                                                    2010年度

                                                                    2009年度

                                                                    2008年度

                                                                    应收账款周转率(次/年)

                                                                    6.41

                                                                    14.05

                                                                    16.26

                                                                    34.35

                                                                    存货周转率(次/年)

                                                                    2.60

                                                                    5.18

                                                                    4.21

                                                                    5.24

                                                                    每股策划勾当现金流量净额(元)

                                                                    0.03

                                                                    -0.11

                                                                    0.64

                                                                    0.07

                                                                    每股净现金流量(元)

                                                                    -0.04

                                                                    0.14

                                                                    0.02

                                                                    -0.20

                                                                    借钱主体

                                                                    借钱银行

                                                                    起始日期

                                                                    还款日期

                                                                    利率

                                                                    金额

                                                                    柳化股份

                                                                    光大银行(601818,股吧)(微博)(2.88,0.05,1.77%)

                                                                    2011年5月13日

                                                                    2012年3月23日

                                                                    6.6255%

                                                                    4,000

                                                                    柳化股份

                                                                    光大银行

                                                                    2011年5月13日

                                                                    2012年3月14日

                                                                    6.6255%

                                                                    4,000

                                                                    柳化股份

                                                                    光大银行

                                                                    2011年5月13日

                                                                    2012年2月29日

                                                                    6.6255%

                                                                    5,000

                                                                    柳化股份

                                                                    民生银行(600016,股吧)(6.39,0.14,2.24%)广州分行

                                                                    2010年12月6日

                                                                    2011年12月5日

                                                                    5.56%

                                                                    10,000

                                                                    柳化股份

                                                                    民生银行广州分行

                                                                    2011年1月17日

                                                                    2012年1月16日

                                                                    5.81%

                                                                    10,000

                                                                    柳化股份

                                                                    中信银行(601998,股吧)(4.38,0.11,2.58%)柳州分行

                                                                    2011年5月11日

                                                                    2011年12月16日

                                                                    6.888%

                                                                    4,000

                                                                    柳化股份

                                                                    中信银行柳州分行

                                                                    2011年5月11日

                                                                    2011年12月1日

                                                                    6.888%

                                                                    4,000

                                                                    柳化股份

                                                                    中信银行柳州分行

                                                                    2011年5月11日

                                                                    2011年12月6日

                                                                    6.888%

                                                                    2,000

                                                                    柳化股份

                                                                    中国银行

                                                                    2011年1月31日

                                                                    2012年1月28日

                                                                    5.81%

                                                                    3,000

                                                                    合计

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    -

                                                                    46,000

                                                                    项目

                                                                    刊行前

                                                                    刊行后(模仿)

                                                                    模仿变换额

                                                                    活动资产

                                                                    118,287.72

                                                                    130,287.72

                                                                    12,000.00

                                                                    非活动资产

                                                                    331,951.77

                                                                    331,951.77

                                                                    0.00

                                                                    资产总计

                                                                    450,239.49

                                                                    462,239.49

                                                                    12,000.00

                                                                    活动欠债

                                                                    188,853.94

                                                                    142,853.94

                                                                    -46,000.00

                                                                    非活动欠债

                                                                    110,322.83

                                                                    168,322.83

                                                                    58,000.00

                                                                    欠债总计

                                                                    299,176.76

                                                                    311,176.76

                                                                    12,000.00

                                                                    资产欠债率(%)

                                                                    66.45

                                                                    67.32

                                                                    0.87

                                                                    项目

                                                                    刊行前

                                                                    刊行后(模仿)

                                                                    模仿变换额

                                                                    活动资产

                                                                    119,518.45

                                                                    131,518.45

                                                                    12,000.00

                                                                    非活动资产

                                                                    299,092.85

                                                                    299,092.85

                                                                    0.00

                                                                    资产总计

                                                                    418,611.30

                                                                    430,611.30

                                                                    12,000.00

                                                                    活动欠债

                                                                    174,272.03

                                                                    128,272.03

                                                                    -46,000.00

                                                                    非活动欠债

                                                                    104,205.70

                                                                    162,205.70

                                                                    58,000.00

                                                                    欠债总计

                                                                    278,477.72

                                                                    290,477.72

                                                                    12,000.00

                                                                    资产欠债率(%)

                                                                    66.52

                                                                    67.46

                                                                    0.94

                                                                  (责任编辑: HN888)

                                                                  上一篇:柳化股份关于接收归并全资子公司柳州盛强化工有限公司   下一篇:柳州化工股份有限公司关于2014年年度陈诉过后考核意见函的回覆通告
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